「決算は黒字でした」と税理士から言われたばかりなのに、月末の支払いを前にすると手元が心もとない。
あなたも、似た経験をしたことはないでしょうか。
こうした感覚は、決して珍しいものではありません。
利益とキャッシュは別物だからです。
帳簿の上で利益が出ていても、現金が回らずに資金繰りが苦しくなるケースは数多くあります。
極端な場合には「黒字倒産」という言葉で語られるように、利益が出ているにもかかわらず手元の現金が尽きて会社がたちゆかなくなることもあります。
では、なぜ黒字なのに手元のお金が減っていくのでしょうか。
利益とキャッシュは別物という大前提
損益計算書(PL)に並ぶ利益と、銀行口座に残っているお金は別物です。
このずれが生まれるのは、会計上の処理タイミングと、現金が出入りするタイミングが一致しないからです。
たとえば売上は商品を引き渡した時点で計上されますが、入金は1〜3か月後ということが珍しくありません。
仕入や経費も同じ。
計上時期と支払時期にはずれが生じます。
さらに会計上は「経費にならないのに現金は出ていく」項目もあります。
代表的なものを挙げると、設備投資の元本、借入金の返済元本、法人税・消費税・社会保険料の納付などです。
つまり、利益が出ていても、これらの「経費に出てこない支出」が重なれば、現金は着実に減っていく。
逆に、利益は薄くても入金サイクルが短く、在庫を抱えず、借入返済の負担が軽ければ、手元のお金は意外と残るものです。
「黒字なのに苦しい」という感覚は、この構造から来ている場合がほとんどです。
黒字でも手元が苦しくなる理由とは？
私たちのもとへ寄せられるご相談で多く見られるのは、次のような理由です。
- 売掛金の回収サイトと支払サイトのずれ：支払いは月末締め翌月払い、入金は2〜3か月先という業界では、売上が伸びるほど立て替え期間が長くなり、運転資金が膨らみます
- 在庫の積み上がり：仕入れた商品が売れずに倉庫に積まれていれば、決算上は資産ですが、現金は手元から出ていったままです
- 設備投資・借入返済・税金：新しい機械や車両、店舗改装、納税。いずれも経費に出てこないか、減価償却で長くかけて経費化されるため、利益と手元の現金が一致しません
- 急成長による運転資金不足：売上が伸びている時期ほど、仕入と人件費の先払い分が膨らみ、現金が追いつかなくなります
これらは個別には小さな差でも、重なれば一気に資金繰りを圧迫します。
「儲かっているはずなのに、社長個人の通帳から会社にお金を入れている」というご相談も、決して珍しいものではありません。
社長が自ら持っておきたい資金繰りの実務
利益とキャッシュのずれを見ておくために、社長ご自身が持っておきたいのは、次のような数字です。
- 月次の資金繰り表：過去の入金・出金を月単位でまとめたもの。税理士の月次試算表とは別に、現金ベースで作っておきたい一枚です
- 直近3か月の資金繰り予測：既知の入金・支払い・税金・借入返済を書き出して、月末残高がいくらになるかを試算しておく
- 借入の一覧：金融機関ごとの残高・金利・返済期限・月々の元利返済額をまとめておく。複数行あれば、合算した月々の返済額がどれだけの重さになっているかも把握しておきたいところです
- 毎月の固定費の内訳：家賃・人件費・リース料・保険料など、売上が下がっても出ていく支出を書き出しておく
難しい会計知識は要りません。
エクセルや、紙とペンで十分です。
大切なのは、税理士にまかせきりにせず、社長ご自身が現金の出入りを目で追える状態にしておくことです。
月末残高が読めるようになると、半年先・1年先に取りうる手の余地もはっきり見えてきます。
数字から目をそらしてはならない
たちばなはじめは、かつて燃料油の卸・小売を中心に複数の事業を営んでいた時期があります。
もともと会計は経理まかせで、自分で細かく数字を追ってはいませんでした。
売上と利益さえ見えていれば事業は回る。
そう思い込んでいたのです。
ところが、自社の資金繰りが少しずつ苦しくなってきたことをきっかけに、自分で会計を学び始め、数字を直接把握するようになりました。
ですが、その努力は実らず、結果的には多額の負債を抱えて、事業は破綻してしまいます。
この経験から、たちばなはじめが繰り返し説いているのは、「事業の根幹は事業ではなく会計にあり」という教えです。
自分が数字をおろそかにしてしまったことが、そもそも事業を窮地に追い込んだ入口だった…自身の体験から、そう痛感したからです。
利益は結果として後から出てくる数字。
現金は、いま手元にあるかどうかを示す動かしがたい事実です。
経営判断のもとになるのも、銀行との対話で土台になるのも、結局は後者のほう。
「数字、とくに現金の流れから目をそらさない」…これが、たちばなはじめが日々の発信で繰り返しお伝えしているいちばん大切なメッセージです。
早めに手を打つほど選べる道は広い
資金繰りに少し違和感を覚えたタイミングで手を打てると、その先の幅は大きく変わります。
業績や時間に余裕があるうちであれば、借入の条件を組み直す、不要な経費を見直す、取引条件を見直す、といった選択肢が広く残されています。
金融機関との話し合いも、業績が良いうちのほうが落ち着いて進められます。
一方で、リスケジュール(返済条件変更)に入った後では、代表者保証を外す道や、新規の借入で次に進む道が事実上狭まります。
リスケは月々の返済負担を軽くする延命策に見えて、その先で取りうる選択肢を狭める一面も持っている。
とはいえ、すでに資金繰りがかなり苦しい状態に立たれている方もいらっしゃるかもしれません。
そうしたときでも、まだ打てる手は残されています。
私たちは「どんな状態でも、倒産や破産をせずに解決できる可能性を最後まで模索する」というスタンスで支援にあたっています。
事業を立て直すにしても、整然と畳むにしても、お金や資産をできるだけ残せる形を最後まで探ります。
これが、私たちの経験から一貫して大切にしてきた姿勢です。
追い詰められたタイミングであっても、早めの時期であっても、現状をまとめる場としていつでもご活用ください。
黒字でも資金繰りを守るためにやっておきたいこと
最後に、ポイントをまとめます。
- 利益とキャッシュは別物。黒字でも手元の現金は減っていく
- その理由は、入出金のタイミングのずれ、在庫、設備投資・借入返済・税金など、会計と現金のずれにある
- 社長ご自身で月次の資金繰り表と直近3か月の予測を持っておくと、現金の出入りが見える
- 違和感を覚えた時点で手を打てると、選択肢の幅は広く保てる
- 追い詰められたときでも、まだ打てる手は残されている
「決算は黒字なのに、なぜか手元が苦しい」という感覚は、放置せず、現金の流れを書き出してみる合図として受け取ってみてください。
もし少しでも心当たりがあれば、まずは一度ご相談くださいね。
あなたの会社の数字と状況を、一緒に書き出すところから始められます。
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